V říjnu došlo k mírnému poklesu průměrné sazby hypoték, která se snížila na 5,34 %. Jedná se o nejnižší úroveň od května 2022, jak uvádí Swiss Life Hypoindex. Tento index sleduje nabídkové sazby hypotečních úvěrů, které pokrývají 80 % hodnoty nemovitosti.

Pozvolný pokles úrokových sazeb

Podle analytika Swiss Life Select Jiřího Sýkory se úrokové sazby snižují jen velmi pomalu. Banky zatím plně nereflektovaly poslední snížení základní úrokové sazby Českou národní bankou (ČNB) o 0,25 procentního bodu. S ohledem na současný trend lze očekávat, že průměrné sazby budou do konce roku jen zřídka klesat pod hranici 4 %.

Vývoj na hypotečním trhu

Průměrná hypoteční sazba od začátku roku klesla o 0,68 procentního bodu. Současně ČNB snížila svoji klíčovou úrokovou sazbu o 2,5 procentního bodu na současných 4,25 %. Rozdíl mezi průměrnou nabídkovou sazbou hypotečních úvěrů a dvoutýdenní repo sazbou ČNB je nyní 1,09 procentního bodu ve prospěch centrální banky. Pro srovnání, v květnu 2022, kdy byly sazby hypoték na stejné úrovni jako nyní, činila sazba ČNB 5,75 %, což vytvářelo menší rozdíl.

Vliv novely zákona na hypoteční trh

Novela zákona o předčasném splacení hypoték podle bankovního sektoru nezajistí zlevnění hypotečních sazeb. V některých případech může dojít k tomu, že náklady na předčasné splacení budou pro klienty výhodnější než dříve. Důvodem je změna výpočtu poplatku za předčasné splacení, který nově zohledňuje referenční sazbu.

Vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select, Tom Kadeřábek, očekává, že výraznější zlevňování hypotečních sazeb přijde až v roce 2025. Do té doby se trh bude spíše pohybovat na současných úrovních.

Dopad na měsíční splátky hypoték

Při průměrné nabídkové sazbě 5,34 % činí měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun na 25 let zhruba 21 155 Kč. Ve srovnání se zářím se jedná o snížení měsíční splátky o necelou stokorunu. Od začátku roku však měsíční splátka klesla o 1 434 Kč, což může být pro některé zájemce motivací k pořízení vlastního bydlení.

Co čekat od hypotečního trhu v dalších měsících?

Navzdory mírnému poklesu úrokových sazeb zůstává trh s hypotékami opatrný. Banky snižují sazby pomalu, což spolu s novelou zákona o hypotékách znamená, že na větší cenové změny si investoři budou muset počkat. Aktuální situace ale zároveň nevede k eskalaci cen nemovitostí, které zůstávají relativně stabilní.

Chcete se dozvědět více? Sledujte náš blog PDFund, kde každý týden přinášíme aktuální analýzy a přehledy z oblasti realit a investic.